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时间不再是张磊的朋友?高瓴投资格力三年浮亏125亿

Published 2022年9月13日

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admin2022-05-24 19:00:50足球比赛13
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 时间不再是张磊的朋友?高瓴投资格力三年浮亏125亿,持仓最重美股十只亏九只 来源:华夏时报 “时间的朋友”张磊

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时间不再是张磊的朋友?高瓴投资格力三年浮亏125亿,持仓最重美股十只亏九只

来源:华夏时报

“时间的朋友”张磊,最近不顺了,中概股、港股、A股全线暴跌,高瓴资本很多重仓股不可避免的被套。

格力电器作为家用电器行业的龙头,一直是主力机构青睐的投资标的,为公募基金第186大重仓股,被易方达、广发、兴全等众多明星基金重仓加持。此外,备受关注的是公司第一大股东为高瓴资本,其重仓格力电器三年浮亏125亿元。

对于未来投资方向和大幅调仓原因等问题,高瓴资本相关部门负责人对《华夏时报》记者表示,美股里卖掉新能源车,那个就是正常的调仓,其他机构景林、桥水等也在卖新能源车的股票,原因很简单,就是一季度行情不好卖了一些之前赚钱的股票,控制基金仓位,同时加了不少中概股。

重仓多只A股巨亏

格力电器股价跌跌不休,第一大股东高瓴资本成了最大的“牺牲者”。

财报显示,格力电器2021年实现营业总收入1896.54亿元,同比增长11.24%;归母净利润230.64亿元,同比增长4.01%。而相比之下,同一天发布财报的“老对手”美的集团,去年总营收3434亿元创新高,已是格力的两倍。

过去一年半,格力股价在2020年12月创下新高63.72元后,整体呈持续震荡下跌趋势,从最高点算起,截至5月23日每股32.38元,下跌幅度达50%,股价腰斩。同时,格力电器的市盈率已经低至8.1倍,估值处于历史低位。

2019年高瓴斥资416.62亿元以每股46.17元的价格购入格力电器15%的股份。这是高瓴在A股市场的最大一笔投资。而这其中,大概有一半资金是高瓴从银行获得的贷款。

Choice数据显示,珠海明骏曾在2021年质押的7.22亿股权已经达到37.74的平仓线,此后两次补充质押9024万股权的平仓线价格分别为26.45元、25.14元。不过随后,格力和高瓴接连澄清,本次质押相关的所有贷款均不存在与市值涨跌挂钩的平仓机制,不存在平仓风险。

如果忽略分红影响,粗略计算,截至5月23日收盘高瓴浮亏已近125亿元。

不仅高瓴受影响,一季度格力股价下跌12.78%,116只重仓基金浮亏近4亿。

格力电器作为家用电器行业的龙头,一直是主力机构青睐的投资标的,截至3月31日,共116只基金的十大重仓股中持有格力。其中,持仓最多的基金,为国泰中证全指家电ETF,而格力也是其第一大重仓股。

IPG中国首席经济学家柏文喜接受《华夏时报》记者采访时表示,格力电器作为电器龙头,众多机构青睐的白马股,近年股价下滑,距离高点已经腰斩,这和白电行业发展触顶而导致的增长空间不足,以及格力近年来向新能源汽车、芯片、手机等转型并不成功而呈现出的业绩增长乏力有关,格力股价自然也就失去了成长性溢价能力。

柏文喜认为,格力电器属于白电细分领域,这一行业技术进步与迭代较慢,市场规模与格局相对稳定,从而导致企业成长性触顶以后增长乏力,股价也就失去了过往的持续性高成长动力,因此未来的业务转型与第二增长曲线的培育就尤显重要。近日“美的裁员50%、高喊寒冬”而引发热议,其实也体现出目前家电企业所面临的发展困境,以及疫情的巨大影响。

除了格力电器,高瓴自2015年就开始重仓的恒瑞医药,近年来也股价回调严重。截至5月23日,恒瑞医药收盘报30.5元,一年半自最高点跌去70%。而高瓴消失在了恒瑞3月最新公布的十大股东名单里,市场消息称陪跑7年的高瓴已经清仓恒瑞。

高瓴资本相关部门负责人对《华夏时报》记者表示,恒瑞医药是从2016 、2017年就开始持有了,持有挺长时间,这次是一个正常的调仓。

此外,据最新数据,2022年一季度末高瓴出现在前十大股东名单的A股上市公司一共有14家,期末持仓市值超508亿元,其中13家年内股价下跌,仅海正药业一家年内收益为正。截至5月23日,广电计量跌39%、良品铺子跌43%、恒瑞医药跌41%、宁德时代跌29%、广联达跌27%。

美股前十大重仓仅一只盈利

相比于高瓴在A股的仓位,对美股的持仓比例较小。但今年高瓴在二级市场亏损惨重,美股前十大重仓中仅一只收益为正,截至5月24日,除了唯品会年内涨近2%,其他重仓股今年收益均告负,其中天境生物跌77%、爱奇艺跌74%、SEA跌64%、DoorDash跌56%、百济神州跌48%。

美国证监会网站显示,高瓴旗下基金HHLR对美股大幅调仓,截至2022年一季度末,高瓴在美股一共持有64只个股,同比上季度减少12只股票,持仓总市值47.9亿美元,折合人民币318亿元。

具体到个股方面,一季度清仓了蔚来和小鹏,并减仓50%的理想汽车;增持了包括唯品会、京东、满帮、富途等8只中概股。其中,加仓京东近367万股一跃成为第二大重仓,增幅高达76%,持仓市值4.88亿美元。值得注意的是,满帮、贝壳、滴滴均为高瓴在一级市场的投资,此次进入持股名单,应是一级市场投资上市后的普通股转成二级市场可流通的ADS。

高瓴最新一季度前十大重仓股为:百济神州、京东、赛富时、传奇生物、昂跑、唯品会、爱奇艺、SEA、亿滋国际、DoorDash,中概股占据“半壁江山”,表明其仍然看好中国资产。

资深投资人向凯告诉《华夏时报》记者,不只是互联网估值杀跌,其它行业也一样,尤其是美国科技股,都在巨亏巨跌,比如流媒体巨头奈飞,财报爆雷一夜蒸发500亿美金,全球都受到了疫情影响。

尽管多次创造投资神话,但今年的高瓴资本整体表现依旧低于市场期待,作为中国规模最大最好的私募机构之一,下一轮牛市能否再次“王者归来”?


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应该会有直播,毕竟是全运会的篮球决赛但是你咋就认为辽宁队和广东队将会师总决赛呢中央台的直播解说有点变味了,作为嘉宾解说比赛更应该站在中立角度去评球,但现在的央视



丑味歆笙(2022-05-25 00:27:41)回复取消回复

,那个就是正常的调仓,其他机构景林、桥水等也在卖新能源车的股票,原因很简单,就是一季度行情不好卖了一些之前赚钱的股票,控制基金仓位,同时加了不少中概股。 重仓多只A股巨亏 格力电器股价跌跌不休,第一大股东高瓴资本成了最大的“牺牲者”。 财报显示,格力电器2021年实现营业总收入1896.5



余安吝吻(2022-05-24 21:38:15)回复取消回复

月23日收盘高瓴浮亏已近125亿元。 不仅高瓴受影响,一季度格力股价下跌12.78%,116只重仓基金浮亏近4亿。 格力电器作为家用电器行业的龙头,一直是主力机构青睐的投资标的,截至3月31日,共116只基金的十大重仓股中持有格力。其中,持仓最多的基金,为国泰中证全指家电ETF,而格力也是



竹祭任谁(2022-05-24 21:52:39)回复取消回复

持了包括唯品会、京东、满帮、富途等8只中概股。其中,加仓京东近367万股一跃成为第二大重仓,增幅高达76%,持仓市值4.88亿美元。值得注意的是,满帮、贝壳、滴滴均为高瓴在一级市场的投资,此次进入持股名单,应是一级市场投资上市后的普通股转成二级市场可流通的ADS。 高瓴最新一季度前十大重仓股为:百

Published 2022年9月13日